歐盟MiCA法案生效，Web3創業爲何搶灘波蘭？

Andrew 更新時間 2025年2月6日

连续6年不跑路的安全速度最适合国人VPN

免费试用了解更多

mica法案生效後，web3企業積極進軍歐洲市場。曼昆律師事務所近期收到大量關於歐洲web3友好型國家的諮詢，爲此，我們推出系列文章，深入分析歐洲各國加密生態。本期聚焦潛力巨大的波蘭市場。

波蘭：潛力無限的Web3新興市場

波蘭經濟實力雄厚，發展潛力巨大

波蘭經濟在中歐地區舉足輕重，是歐盟重要經濟體，經濟總量位列歐盟27國第六。

2023年金融科技基金會報告顯示，波蘭金融科技生態系統雖然起步較晚，但潛力巨大。作爲中東歐最大的金融服務市場，波蘭吸引着區域內人才和投資，良好的宏觀經濟形勢預示着其廣闊的發展前景。

波蘭實體經濟吸引Web3企業紮根

波蘭是中東歐重要的商業中心，吸引衆多企業設立實體，中歐500強企業中，近40%位於波蘭。這一趨勢也擴展到Web3領域。

截至2024年，波蘭虛擬貨幣活動登記冊中活躍註冊的VASP實體數量已超過1100個，展現出該領域蓬勃發展的勢頭。

目前，波蘭擁有126家Web3.0初創公司，包括billon、Golem Network、GamerHash、Fluency、DoxyChain等。

波蘭擁有龐大的潛在Web3用戶羣體

波蘭人口約3826萬，位列歐盟第五。2023年發佈的《波蘭加密貨幣普及度》報告顯示，波蘭民衆對加密貨幣的認知度較高，超過94%的受訪者表示有所瞭解。然而，真正深入瞭解加密貨幣的比例相對較低，約爲6.2%，表明市場仍有巨大的發展空間。

報告指出，在波蘭，加密貨幣主要用作投資和投機資產，超過一半的受訪者將其用於此目的。它們很少被用作參與基於區塊鏈的項目、購買產品和服務或轉移資金的工具。

波蘭民衆用於投資加密貨幣的資金中位數爲1000茲羅提，平均值爲7642茲羅提，剔除5%極值後的平均值爲5149茲羅提。

男性投資加密貨幣的頻率是女性的三倍。年輕人（34歲以下）佔所有聲稱擁有加密資產人羣的41%。此外，加密貨幣持有率也隨着教育水平的提高而提升。

波蘭Web3監管機構

波蘭主要的金融監管機構是金融監管局（“KNF”），職能類似於我國國家金融監督管理總局。

KNF監管銀行、資本、保險和養老金部門、支付機構等。KNF對金融市場的監管旨在確保金融市場的正常運作，保障金融市場的穩定、安全和透明，維護市場參與者對金融市場的信心，以及保護其利益。

KNF也負責監管在波蘭開展業務活動或設立於波蘭的Web3企業。

2024年11月7日，據Cointelegraph報道，波蘭KNF向總部位於馬耳他、以Crypto.com品牌運營的公司Foris DAX MT發出公開警告，稱其涉嫌在波蘭進行未經授權的金融活動。

KNF部門主管Jacek Bardzczewski解釋說，根據波蘭法律（特別是《金融工具交易法》第178條），提供經紀或投資服務的實體必須持有相應的許可證才能合法開展業務。

波蘭加密監管政策框架

波蘭對現有VASP牌照實體設置更短的過渡期

隨着歐盟《加密資產市場監管條例》（MiCA）於2024年12月30日正式生效，波蘭的加密貨幣監管正經歷重要的監管變革。波蘭正在推進與MiCA接軌的國內立法工作，其草案被稱爲《波蘭加密資產市場法》。2024年12月9日，波蘭政府立法中心網站公佈了備受關注的《波蘭加密資產市場法》（第四版）。該法對於目前已在VASP登記冊中註冊的實體以及準備申請CASP許可證的其他實體尤爲重要。該法案草案目前處於政府階段，尚未提交議會通過。因此，在進一步的立法過程中，該法案可能會發生修改。但該法案整體的立法方向不會發生根本性變化。

整體來看，《波蘭加密資產市場法》草案大幅縮短了MiCA規定的過渡期。

歐盟MiCA法案規定的過渡期直到2026年7月1日，而根據《波蘭加密資產市場法》草案的有關規定，目前註冊爲虛擬資產服務提供商（VASP）的實體需要在2025年6月30日前提交CASP許可證申請。

如果已獲得VASP牌照的實體在2025年5月1日前提交了完整的CASP許可證申請，並收到UKNF收到申請的通知，則它可以在延長的期限內提供服務，直至2025年9月30日，或直至獲得或拒絕許可證之日，以較早者爲準。

如果實體未註冊虛擬資產牌照，則需註冊最新的CASP牌照，方可在歐盟開展業務活動。

值得注意的是，原先VASP登記系統將於2025年10月1日起被完全廢除。

綜上所述，波蘭的《加密資產市場法》草案顯著縮短了歐盟MiCA法案規定的過渡期，並對現有VASP實體提出了較早的申請截止日期，同時設定了明確的VASP登記系統廢除時間。波蘭意在加速監管落地，促進市場透明化和合規化，儘早與MiCA接軌。

取得波蘭CASP牌照後違反法定義務可能面臨的處罰

完成牌照註冊後，加密貨幣企業必須遵守MiCA法案與波蘭加密資產的監管規定，識別和評估與其活動相關的洗錢和恐怖主義融資風險，識別可疑交易，實施風險緩解措施，並通過指定門戶定期向監管機構報告（一般是按季度）。他們還必須遵守金融行動特別工作組標準，並在加密貨幣領域負責任地管理加密交易。

如果不當履行或不履行註冊後義務，波蘭當局可能會對相關主體和個人實施行政處罰。此外，代表該實體行事的人違反某些規定可能會承擔刑事責任。這些處罰措施包括：

在爲財政部長服務的辦公室網站上的公共信息公告中發佈有關該實體及其非法活動的信息，
停止實體具體行動的命令，
從虛擬貨幣領域的活動登記冊中刪除，
禁止負責以下事項的人員在不超過一年的時間內履行管理職務的職責：

經濟處罰，最高可達該實體因侵權而獲得的利益或避免的損失金額的兩倍，或者如果無法確定該利益或損失的金額，則最高可達同等金額1,000,000歐元。

此外，代表該實體行事的人如果未向波蘭當局通報犯罪嫌疑，或提供虛假或隱瞞有關交易、賬戶或人員的真實數據，將可能承擔刑事責任，被處以3個月至5年監禁。

波蘭如何對加密資產徵稅？

波蘭的虛擬資產稅收規定非常完善。

早在2020年11月，波蘭當局發佈了新的PIT-38（個人所得稅）表格，方便波蘭居民申報加密貨幣稅。

在波蘭，加密貨幣的徵稅遵循該國稅法的特定準則。《個人所得稅法》將虛擬貨幣定義爲價值的數字表示，可以兌換成法定貨幣並被接受爲交換手段。但是，需要注意的是，虛擬貨幣不包括某些類別，例如國家銀行發行的法定貨幣、國際記賬單位、電子貨幣、金融工具、匯票和支票。這些排除項進一步明確了虛擬貨幣的定義，使稅務處理更具針對性和一致性。

在稅收方面，加密貨幣交易產生的收入被視爲貨幣資本收入。處理虛擬貨幣以換取付款涉及不同的情況：